חברת הנדל"ן של רמי לוי תונפק בשווי של 4.5 מיליארד ש', מאות מיליונים יוזרמו לכיסו

חברת הנדל"ן הפרטית של רמי לוי החלה הבוקר (ו') בצעדים רשמיים לקראת הפיכתה לחברה ציבורית, עם פרסום טיוטת תשקיף להנפקה ראשונה. מדובר באחת ההנפקות הגדולות והמסקרנות של השנה, שמעניקה לראשונה לציבור המשקיעים הזדמנות להיכנס כשותפים בקבוצת הנדל"ן של לוי.

לפי התשקיף, "רמי לוי שיווק השקמה נדל"ן" מתכננת לגייס 900 מיליון שקל תמורת הקצאת 20% ממניותיה – מהלך המשקף לחברה שווי של כ־4.5 מיליארד שקל לאחר ההנפקה. לוי עצמו יוותר עם החזקה של 79.5% מהמניות. כבר בתחילת השנה, בראיון שנערך בינואר, אישר מנכ"ל הקבוצה את ההחלטה לצאת לשוק ההון, כשהיעד המוצהר להנפקה עמד על שווי של 3.5–4 מיליארד שקל.

עם זאת, חלק ניכר מהגיוס לא יופנה להשקעות חדשות: כ־450 מיליון שקל צפויים להיות מחולקים כדיבידנד מיידי לבעלי המניות, מתוכם יגיעו לכיסו של לוי עצמו כ־360 מיליון שקל. בנוסף, 210 מיליון שקל נוספים יוקצו לפירעון הלוואת בעלים שהעניק בעבר לחברה. המשמעות: כ־570 מיליון שקל מתוך ה־900 מיליון שיגויסו יוזרמו ישירות לבעל השליטה.

פורטפוליו החברה כולל 25 נכסים מניבים, בעיקר מרכזים מסחריים, בשטח כולל של כ־96 אלף מ"ר ובשווי מוערך של 1.8 מיליארד שקל. בשנת 2024 רשמה החברה רווח נקי של 155 מיליון שקל. עתה נותר לראות האם המשקיעים יסברו שהשווי המבוקש בהנפקה מצדיק את ההשקעה.