קרן JTLV מכרה את החזקותיה בדוניץ-אלעד ביותר מחצי מיליארד שקל

קרן ההשקעות JTLV , בבעלות וניהול עמיר בירם, אריאל רוטר ושלמה גוטמן, השלימה אמש (ד') מכירה של מניות חברת דוניץ-אלעד בהיקף של 530 מיליון שקל. כך פורסם לראשונה הבוקר בכלכליסט ואומת על על ידי מרכז הנדל"ן . המימוש בוצע בעסקה מחוץ לבורסה, בהנחה של כ־12% ממחיר השוק, באמצעות הפצה לגופים מוסדיים – לאחר שהקרן לא הצליחה למצוא רוכש שייקח לידיו את השליטה בחברה.

עד למהלך האחרון החזיקה JTLV בכ־21.8% ממניות דוניץ, חברת נדל"ן והתחדשות שהתמזגה עם אלעד מגורים. שווי השוק של החברה הנסחרת בבורסה עומד כיום על כ-2.76 מיליארד שקל, והעסקה משקפת שווי נמוך יותר, של כ־2.43 מיליארד שקל.

בשנה האחרונה מימשה הקרן מניות נוספות של דוניץ, בשיעור כולל של כ־24%, תמורת כ־471 מיליון שקל במספר עסקאות, בהן עסקה מנובמבר האחרון בהיקף 191 מיליון שקל תמורת 10%.   בינואר של השנה שעברה רכשו המוסדיים מהחברה 14% תמורת 280 מיליון שקל. יחד עם העסקה הנוכחית, היקף המימושים הכולל של JTLV בדוניץ מתקרב למיליארד שקל.

על פי הנתונים, הקרן רשמה תשואה של פי שלושה, על ההשקעה שביצעה במניות החברה במהלך תקופת הקורונה ולאחריה, בשנים 2020 כאשר רכשה את אלעד של תשובה ולאחר מכן בעת המיזוג עם דוניץ והגדלת האחזקות בשנים 2021-2022.
 
במסגרת ההפצה למוסדיים רכש איש העסקים גדעון תדמור כ-5% ממניות דוניץ. תדמור כיהן בעבר כמנכ"ל דלק קידוחים, וכיום הוא בעל השליטה בחברת נאוויטס. העסקה בוצעה באמצעות בית ההשקעות לידר והאנטר קפיטל חיתום.

JTLV הוקמה בשנת 2011. החברה עוסקת בייזום, השבחה וניהול נדל״ן בישראל הכולל מתחמי מגורים, משרדים, מסחר, לוגיסטיקה, מלונאות ופנאי. בין אחזקותיה הבולטות: 47% מחברת ב.ס.ר , שפרסמה באוגוסט תשקיף לקראת הנפקת סדרת אג"ח ראשונה.

דוניץ-אלעד מתמחה בפרויקטי מגורים (בעיקר שאינם יוקרתיים) וכן בנדל"ן מעורב־שימושים, ובהם ייזום, תכנון והקמה של למעלה מ־20 אלף יח"ד ומיליוני מ"ר למסחר, תעסוקה ומשרדים. עיקר פעילות החברה מתרכז בתל אביב, ירושלים, פתח תקווה, גבעתיים, רמת השרון, ראשון לציון, אשדוד וחיפה. מנכ"ל החברה הוא רונן יפו, ששימש כמנכ"ל אלעד מגורים בטרם המיזוג, ומאז 2021 עומד בראשות החברה המאוחדת.

הבוקר דיווחה דוניץ כי JTLV ותדמור הגיעו להסכמות בדבר המועדים בהם יבוצע התשלום בגין המניות וזאת בפרק זמן של עד 135 ימים והפקדת מניות הרכישה בנאמנות עד להשלמת ביצוע התשלומים. בין הצדדים נקבעו הסכמות מקובלות בדבר האופן שבו ינהג תדמור במניות המופקדות בנאמנות עד להשלמת ביצוע התשלום וכן נקבעו בטוחות מקובלות לשם הבטחת תשלום התמורה. במסגרת עסקאות המכר כאמור, יחדלוJTLV ויעקב דוניץ מלהיות בעלי שליטה בחברה ובכוונת דונית לפעול, בין היתר, להתאמה, ככל הנדרש, של הסכמים קיימים עם מוסדות פיננסים וכן בקשר עם שטר הנאמנות לאגרות החוב (סדרה ב).

אתמול הודיעה JTLV ליעקב דוניץ על ביטול הסכם בעלי המניות והשליטה המשותפת בין הצדדים, וזאת בהתאם להוראת הסכם בעלי המניות. לטענת יעקב דוניץ, המחזיק בכ-6%, קיימת לו מכח הסכם בעלי המניות זכות סירוב ראשונה לרכישת המניות.JTLV מסרה לדוניץ שהיא דוחה טענה זו מכל וכל. לאחר העסקה, מנכ"ל דוניץ-אלעד, רונן יפו ממשיך להחזיק בכ-4% והחברה תהפוך לחברה ללא גרעין שליטה.

רונן יפו מנכ״ל דוניץ-אלעד: ״זוהי הבעת אמון אדירה של שוק ההון ושל איש העסקים גדעון תדמור בחברה . אני מודה לקרן JTLV על שנים של פעילות ענפה ועל השותפות האסטרטגית. בשנים האחרונות החברה צמחה והפכה להיות מהמובילות והגדולות בתחום המגורים בישראל. אנו נמשיך להוביל את החברה בהתאם לתוכניות האסטרטגיות והיעדים שהצבנו״.