רייסדור נכנסת לבורסה? פרסמה טיוטת תשקיף פומבית לקראת הנפקת אג"ח ראשונה 

חברת רייסדור יזמות בע"מ, בבעלות היזם והמפיק יקי רייסנר, פרסמה אתמול (ב') טיוטת תשקיף לקראת הנפקת אג"ח ראשונה בבורסה בתל אביב. החברה מציעה לציבור 150 מיליון שקל ערך נקוב איגרות חוב (סדרה א') בדרך של הצעה אחידה, במכרז על שיעור הריבית השנתית שיישאו אגרות החוב.

כבר לפני כחצי שנה דווח כי רייסדור בוחנת הנפקה לפי שווי מוערך של 1.5 מיליארד שקל. האופציה העיקרית שנבחנה אז הייתה ביצוע הנפקת ראשונית (IPO) בבורסה לפי שווי של 1.5 מיליארד שקל, במטרה לגייס כ־300 מיליון שקל; אופציה נוספת הייתה גיוס אג"ח בהיקף של עד 500 מיליון שקל. כעת הוחלט על הנפקת אג"ח. מטרת הגיוס היא לצורכי הפעילות בפרויקטים הקיימים וכן לביצוע עסקאות חדשות בתחום הנדל"ן היזמי, השתתפות במכרזי רמ"י והשקעה בפרויקטים של התחדשות עירונית .

רייסדור פועלת בתחום הנדל"ן היזמי בישראל הכולל ייזום נדל"ן למגורים, התחדשות עירונית ופינוי בינוי ובתחום הנדל"ן המניב בישראל, לרבות דיור להשכרה. הפעילות העסקית של החברה בישראל החלה בשנת 2005 ופועלת כיום בפריסה ארצית.

במסגרת התשקיף, פרסמה רייסדור את תוצאותיה הכספיות לשנת 2024.ההכנסות הסתכמו בכ-569 מיליון שקל, גידול של כ-6.3% לעומת כ-535.3 מיליון שקל בשנת 2023. הרווח הגולמי הסתכם בכ-163.4 מיליון שקל (כ-29% מההכנסות) לעומת כ-171.4 מיליון שקל (כ-32% מההכנסות) בשנת 2023. הרווח התפעולי בנטרול שערוכים הסתכם בכ-149.5 מיליון שקל (כ-26% מההכנסות) לעומת כ-154.8 מיליון שקל (כ-29% מההכנסות) בשנת 2023.

הרווח הנקי הסתכם בכ-133.4 מיליון שקל לעומת כ-208.5 מיליון שקל בשנת 2023. בשנת 2024 הכריזה החברה על דיבידנד בסך של כ-7.8 מיליון שקל. בין השנים 2022 ל-2024 ההון העצמי של החברה יותר מהוכפל ועלה בכ-106%. ההון העצמי ביום 31 בדצמבר 2024 הסתכם בכ-655 מיליון שקל והיווה כ-31.2% מסך המאזן.

בתחום הנדל"ן היזמי לחברה 22 פרוייקטים בהקמה ובתכנון הכוללים כ-6,800 יח"ד בהקמה, תכנון והתחדשות עירונית וכ-162,000 שטחי מסחר ומשרדים. בתחום פעילות זה, נכון ליום 31.12.24, החברה צופה רווח גולמי שטרם הוכר (חלק החברה) בסך של כ-778 מיליון ש"ח. בתחום הנדל"ן המניב לחברה 3 פרויקטים מניבים בשווי כולל של כ-315 מיליון ש"ח ו-NOI צפוי של כ-12.5 מיליון ש"ח (כיום שיעור התפוסה הינו 96%) ו-8 פרויקטים בביצוע ותכנון. בתחום פעילות זה לחברה כ-1,000 יח"ד, כ-43,000 מ"ר שטחי משרדים, כ-12,500 שטחי מסחר וכ-11,000 מ"ר שטחי מלונאות.  ה-NOI הצפוי של פרויקטים בביצוע ותכנון בהנחת תפוסה מלאה מסתכם בכ-70.1 מיליון ש"ח.

בנוסף, החל משנת 2019 החברה רוכשת קרקעות אשר ייעודן הנוכחי העיקרי הינו משרדים להשכרה כאשר הפרויקטים של החברה בתחום פעילות זה הם פרויקטים משולבים למשרדים ומסחר ועליהם נבנה הפרויקט הרלוונטי. נכון למועד זה, פעילות הנדל"ן להשקעה למשרדים אינה עולה כדי מגזר בר דיווח ולפיכך מוצגת תחת מגזר "אחר" בדוחות הכספיים של החברה.

את הקבוצה מובילים לצד רייסנר איה בזנר גביש, סמנכ"לית הכספים; אלי רייסנר, סמנכ"ל השיווק והמכירות, יקי כפיר, מנכ"ל חברת הביצוע ועו"ד אריאל נוסבכר, היועץ המשפטי של הקבוצה.