בצפי לרווח של 640 מיליון שקל: JTLV במגעים למכירת אחזקתה בדוניץ-אלעד

קרן הנדל"ן JTLV נערכת למכירת יתרת החזקתה בחברת דוניץ־אלעד המהווה כ־26% מהמניות. דוניץ אלעד נסחרת בשווי שוק של כ־2.3 מיליארד שקל. כך דווח לראשונה היום בדה מרקר ואומת על ידי מרכז הנדל"ן .

בשבועות האחרונים פנו ל-JTLV כמה גופים המעוניינים לפתוח במשא ומתן לרכישת המניות, ששווי השוק שלהן מוערך בכ־600 מיליון שקל. עבור JTLV מדובר ברווח כולל מוערך של כ־640 מיליון שקל, פי כ-2.4 מהשקעתה המקורית, גם בגין המניות שנמכרו בעבר וגם מהיתרה שנותרה. זאת לאחר כ-5 שנים שרכשה את השליטה בדוניץ מידי יצחק תשובה ו-4 שנים לאחר שמיזגה את אלעד מגורים שבשליטתה לחברה.

דוניץ־אלעד מתמחה בפרויקטי מגורים (בעיקר שאינם יוקרתיים) וכן בנדל"ן מעורב־שימושים, ובהם ייזום, תכנון והקמה של למעלה מ־20 אלף יח"ד ומיליוני מ"ר למסחר, תעסוקה ומשרדים. עיקר פעילות החברה מתרכז בתל אביב, ירושלים, פתח תקווה, גבעתיים, רמת השרון, ראשון לציון, אשדוד וחיפה.

אחד הגופים שבמגעים עם JTLV הוא הרבור גרופ, חברת השקעות מארה"ב, הפועלת כ־40 שנה ומנהלת נכסים בשווי של כ־20 מיליארד דולר. להרבור גרופ יש נציגות בישראל בניהולו של ג'יי צביבל, והיא משתפת פעולה עם גופים מוסדיים מקומיים. לצד הרבור גרופ מתקיימים מגעים גם עם גופים נוספים.

רונן יפו, מנכ"ל דוניץ-אלעד  מחזיק כ־4% ממניות החברה (כ־100 מיליון שקל), ומעורב בשיחות בין הצדדים. יפו צפוי להמשיך לשמש כמנכ"ל החברה.

המגעים הנוכחיים מתקיימים לאחר שבינואר השנה מכרה JTLV כ־14% ממניות דוניץ־אלעד לגופים מוסדיים תמורת כ-280 מיליון שקל. בחודש שעבר מכרה  הקרן כ-10% נוספים תמורת כ־191 מיליון שקל לקבוצת גופים מוסדיים בראשות הראל ביטוח, שמימשו אופציה שניתנה להם בעסקה הקודמת.  זאת בתוספת הנחה של 5% (כ-11 מיליון שקל). בסך הכול מכרה הקרן עד כה כ־24% תמורת כ-471 מיליון שקל, ונותרה עם 26%, נתח מהשליטה בחברה. בין בעלי המניות הבולטים הנוספים: הפניקס (9.5%), מנורה מבטחים (9.15%) ויקי דוניץ (5.4%), מבעלי השליטה ההיסטוריים.

JTLV הוקמה בשנת 2011. בעליה הם עמיר בירם, אריאל רוטר ושלמה גוטמן. החברה עוסקת בייזום, השבחה וניהול נדל״ן בישראל הכולל מתחמי מגורים, משרדים, מסחר, לוגיסטיקה, מלונאות ופנאי. החברה מחזיקה גם ב-47% מב.ס.ר, שפרסמה באוגוסט תשקיף לקראת הנפקת סדרת אג"ח ראשונה.