2 מיליארד ש"ח בשנה: הופץ תזכיר החוק לפיצוי נוטלי המשכנתאות על עליית הריבית

הממשלה מגבירה הילוך בקידום הצעת חוק הסיוע לנוטלי משכנתאות, שנועדה להעניק "תזרים חמצן" חודשי למאות אלפי משקי בית שנפגעו מעליית הריבית החדה. אתמול (שלישי) הופץ תזכיר החוק שגיבש יו״ר המועצה הלאומית לכלכלה, פרופ’ אבי שמחון, וחושף את פרטיו.

על פי התזכיר, החוק מכוון באופן ממוקד למשקי בית עובדים בעלי דירה יחידה, שנטלו משכנתא לפני גל העלאות הריבית שהחל במרץ 2022, ואשר חוו זינוק משמעותי בהחזרים החודשיים. עיקר ההשפעה צפויה להיות על משפחות צעירות בגילאי 30–40, המצויות בשלב שבו הוצאות הדיור מגיעות לשיאן, בעוד ההכנסה עדיין לא מיצתה את פוטנציאל הצמיחה שלה.

העלות התקציבית של המהלך מוערכת בכ-2 מיליארד שקל בשנה. במסגרת ההצעה, המדינה תשתתף באופן חלקי בעלייה הריאלית בהחזרי המשכנתא באמצעות מענק חודשי תקציבי שיגיע לשיעור של עד 75% מההתייקרות שנרשמה בהחזר החודשי בפועל. חישוב הסיוע יתבסס על העלייה שהתרחשה מאז תחילת גל העלאות הריבית.

לצד זאת, מודגש כי מדובר בהסדר תחום ובר-גידור: החוק מוצע כהוראת שעה לתקופה בת חמש שנים בלבד, עם אפשרות להארכה שנתית בכפוף לאישור שר האוצר. בנוסף על כך, נקבע מנגנון “קיבוע”, שלפיו סכום המענק החודשי לא יעלה על הסכום הראשון שישולם, גם אם הריבית תמשיך לעלות. עוד הובהר כי החוק אינו מתערב בהסכמי המשכנתא עצמם, אינו משנה את תנאי ההלוואות ואינו פוגע בפעילות הבנקים או במנגנוני השוק – אלא מוסיף שכבת סיוע תקציבית חיצונית ומוגבלת בזמן.

120 אלף לווים ספגו עליה של יותר מ-1,600 ש"ח

לפי נתוני בנק ישראל, נכון לנובמבר 2025 קיימות בישראל כ-1.1 מיליון הלוואות לדיור, בהיקף כולל של כ-634 מיליארד שקל. כ-120 אלף משקי בית ספגו עלייה של יותר מ־1,600 ש"ח בהחזר החודשי, כ-200 אלף נוספים חוו התייקרות של 800 עד 1,600 ש"ח, ועוד כ־100 אלף משקי בית נפגעו בעלייה של 500 עד 800 ש"ח. בקרב לווים רבים מדובר בפגיעה של יותר מ־5% מההכנסה הפנויה, ובחלק מהמקרים אף מעבר לכך – נתון שממחיש את הלחץ החריג על תקציב משק הבית.

הזכאות תוגבל ללווים שרכשו דירה יחידה שהשווי שלה בעת הרכישה לא עלה על פי שניים ממחיר דירה ממוצע במועד נטילת ההלוואה. מי שרכש דירה במחיר השווה או נמוך ממחיר דירה ממוצע יהיה זכאי למענק בגובה 75% מהעלייה בהחזר החודשי. מי שרכש דירה שמחירה גבוה יותר – עד לתקרה של פי שניים ממחיר דירה ממוצע – יקבל מענק מופחת, שיקטן באופן לינארי עד לאיפוס מלא בתקרת השווי.

לווים שרכשו דירות יוקרה (ששווייה יותר מפי שניים ממחיר דירה ממוצע), בעלי יותר מדירה אחת, מי שנטל משכנתא לאחר 2022 תוך מודעות מלאה לסביבת הריבית החדשה, או מי שכבר סילק את ההלוואה – יוחרגו מההסדר. לפי התזכיר - בכך מבטיח החוק המוצע מיקוד באוכלוסייה הרלוונטית, הימנעות מסבסוד בעלי הון או משקיעים ושמירה על עקרון הצדק החלוקתי.

המענק ישולם באמצעות הגופים המלווים עצמם, שמצידם ידווחו מדי חודש לחשב הכללי במשרד האוצר על סכומי הסיוע המגיעים ללקוחותיהם, יקבלו את הכסף מהמדינה ויזקפו אותו ישירות לחשבון המשכנתא של הלווה. המדינה תפצה את הגופים המלווים בתשלום תפעולי מזערי בלבד, שנועד לכסות עלויות ולא לייצר תמריץ כלכלי.

מעבר להקלה הישירה על הלווים, דברי ההסבר לתזכיר מצביעים גם על השלכות רחבות למשק כולו. העלייה החדה בהחזרי המשכנתא פגעה בצריכה הפרטית והעמיקה את ההאטה הכלכלית, כאשר לפי הערכות בנק ישראל חלק מהמשק פועל כיום מתחת למגמת הצמיחה. הסיוע המוצע נועד, בין היתר, לבלום שחיקה מתמשכת ברמת החיים של משפחות צעירות ולמתן את ההשפעה הרוחבית של משבר הריבית על הפעילות הכלכלית.