הקשחת המדיניות כלפי מבצעי 20/80 השפיעה? לאומי איבד את המקום השני בשוק המשכנתאות

מהפך בצמרת בנקאות המשכנתאות: לאחר מספר שנים שבהן החזיק בנק לאומי במקום השני בהיקפי הפעילות, מיד אחרי בנק מזרחי טפחות, עקף בנק הפועלים את בנק לאומי והתבסס במקום השני. כך עולה מניתוח הדוחות הכספיים של הבנקים לרבעון הראשון של שנת 2025. על פי הנתונים, היקף ההלוואות החדשות לדיור שניתנו בבנק הפועלים ברבעון הראשון של השנה עומד על 6.662 מיליארד שקל זאת לעומת 3.611 מיליארד שקל ברבעון הראשון של שנת 2024. מדובר בעלייה של 84% בהיקף ההלוואות החדשות לדיור.

לעומת זאת, היקף ההלוואות החדשות לדיור שניתנו בבנק לאומי ברבעון הראשון של השנה עמד על 5.275 מיליארד שקל זאת לעומת 5.247 מיליארד שקל ברבעון הראשון של שנת 2024. כאן מדובר בעלייה של אחוז בלבד בהיקף ההלוואות החדשות לדיור.

מזרחי טפחות ממשיך להוביל את שוק המשכנתאות גם ברבעון בראשון של שנת 2025 כאשר ברבעון זה היקף ההלוואות החדשות לדיור עמד על 8.945 מיליארד שקל לעומת 6.911 מיליארד שקל בתקופה המקבילה אשתקד. מדובר בעלייה של 29%.

בסך הכול היקף ההלוואות החדשות לדיור שניתנו בחמשת הבנקים הגדולים בישראל: מזרחי טפחות, לאומי, פועלים, דיסקונט והבינלאומי עומד על 25.075 מיליארד שקל, כאן מדובר בעלייה של 34% לעומת הרבעון המקביל אשתקד אז עמד מספר הלוואות הדיור החדשות על 18.718 מיליארד שקל.

המדיניות הוקשחה 5 חודשים לפני הוראת בנק ישראל

לשאלה מה עומד מאחורי השינוי החד בנתונים, יש כנראה מספר תשובות. אולם משיחה עם גורמים המעורים בשוק נראה כי לפחות אחת מהן היא הגישה הנוקשה יחסית שהפגין בנק לאומי כלפי ליווי מיזמי מגורים בהם הוצעו לרוכשים מבצעי מימון מסוג 20/80, וזאת כחמישה חודשים לפני שהגבלות בנק ישראל חייבו זאת.

בעוד שמגבלות בנק ישראל נכנסו לתוקף רק בתחילת אפריל 25', הוציא בנק לאומי הנחיה פנימית כבר בנובמבר 24', בכל עסקת רכישת דירה חדשה יתחייב הלקוח לשלם לפחות 20% הון עצמי, וכן כי הלוואת הבלון שמעמיד הקבלן עבור הלקוח תוגבל לעד 40% מהשווי. נזכיר כי אותן הלוואות בלון מהוות בשנתיים האחרונות חלק לא מבוטל מתוך של ביצועי המשכנתאות.

כזכור, הקשחת הכללים מצד לאומי הביאה להשערות כי בנקים נוספים יילכו בעקבותיו, אולם דבר זה לא התממש בסופו של דבר, וכך במהלך הרבעון הראשון אליו מתייחסים הנתונים, היה לאומי הבנק הפחות ידידותי כלפי מבצעי המימון של הקבלנים, ונראה כי היה בכל כדי להשפיע על ביצועי המשכנתאות.