בלעדי: בדרך לבורסה? דוד אזולאי במו״מ לרכישת שלד ציבורי לפי שווי של 150 מלש"ח

כל החדשות והעדכונים של מרכז הנדל"ן גם ב-WhatsApp >>

איש העסקים ויזם הנדל"ן דוד אזולאי מנהל משא ומתן לרכישת שליטה בשלד בורסאי, כך נודע למרכז הנדל"ן. המדובר בחברה ללא פעילות עסקית, הנסחרת ברשימת השימור של הבורסה בתל אביב. אם יבשיל המשא ומתן, העסקה צפויה לשקף לקבוצת דוד אזולאי 150 מיליון שקל לפני הכסף, כאשר אזולאי צפוי להישאר עם 80% מהחברה. 

בכוונת הקבוצה לצקת לשלד, ככל שהעסקה תושלם, חלק מפעילויותיה בתחומי הייזום, הביצוע וההתחדשות העירונית, לצד פעילויות נוספות שבכוונתה לצרף בהמשך, ובכך להקים חברה ציבורית בשליטתה. בין היתר מתכננת הקבוצה לצקת לחברה החדשה מיזמי בניה חדשה בהיקף של כ-1,000 יח"ד, מיזמי התחדשות בהיקף של כ-3,000 יח"ד ואת חברת הביצוע. ייתכן כי חלק מהפעילות יגיע מחברת נדל"ן נוספת שאזולאי במשא ומתן לרכישתה.

העסקה תבוצע כעסקת מניות ותדרוש רה-ארגון בחברה. אם יבשיל המשא ומתן, העסקה צפויה להיחתם בסוף השנה. המהלך יאפשר לקבוצה להגיע לשוק ההון בלוח זמנים קצר ובעלויות נמוכות משמעותית מהנפקה ראשונית, לגייס הון וחוב לקידום הפרויקטים ולהציג לרוכשים ולבעלי הדירות את השקיפות והאיתנות של חברה מדווחת.

זהו ניסיונו השני השנה של אזולאי להיכנס לשוק ההון. זאת לאחר שבינואר השנה "אמיד יזמות ונדל"ן" בבעלות אזולאי עצרה את ניסיונה להנפיק אג"ח בבורסה לניירות ערך בתל אביב. החברה תכננה לגייס חוב בהיקף של כ-85 עד 94 מיליון שקל, עבור פירעון מוקדם של הלוואה יקרה שנלקחה מחברת האשראי החוץ-בנקאי "מניף" (בהיקף של כ-70 מיליון שקל הנושאת ריבית של כ-10.2%) ומימון פעילות שוטפת. בשלב המכרז המוסדי התקבלו ביקושים חלקיים בלבד, כאשר הגופים המוסדיים דרשו ריביות גבוהות של 9% עד 9.5% (לעומת ציפייה של החברה לריבית של כ-7.5%), מה שהפך את הגיוס ללא משתלם והוביל לדחייתו. 

קבוצת דוד אזולאי פועלת מאז 2005 ומשלבת יזמות וביצוע עצמי, מחזיקה כיום בכ-442 יחידות דיור בביצוע בארבעה פרויקטים למגורים בנתניה ובחולון, בכ-24 אלף מ"ר של שטחי מסחר ותעסוקה ובכ-700 יחידות דיור נוספות בשלבי תכנון שונים במסלולי מחיר מטרה והתחדשות עירונית.

יו"ר הקבוצה, דוד אזולאי, מסר: "רכישת השלד היא צעד טבעי בשלב הצמיחה הנוכחי של הקבוצה. אנחנו מגיעים לשוק ההון עם צבר פרויקטים בביצוע ובתכנון, זרוע ביצוע עצמית וניסיון של יותר משני עשורים, ובכוונתנו לצרף לחברה הציבורית גם פעילויות חדשות. המעבר לחברה מדווחת יעניק ללקוחות, לבעלי הדירות ולשותפים שלנו שקיפות וביטחון, ויאפשר לנו להאיץ ולהרחיב את הפעילות בשנים הקרובות".