איסתא נכסים בדרך לבורסה: בוחנת הנפקת אג"ח ראשונה

איסתא נכסים, חברה בת של קבוצת איסתא המשמשת למעשה כזרוע הנדל"ן שלה, בוחנת אפשרות לגיוס חוב באמצעות הנפקה ראשונה לציבור של אגרות חוב ורישומן למסחר בבורסה לניירות ערך בתל-אביב. המהלך מגיע כחלק מהיערכות לקראת הנפקת מניות מתוכננת של החברה.

ביום ראשון הגישה החברה לרשות ניירות ערך בקשה לקבלת היתר לפרסום תשקיף להשלמה (IPO) ותשקיף מדף, וזאת על בסיס הדוחות הכספיים ליום 30 ביוני. בהודעת החברה צוין כי היקף ההנפקה, עיתויה ותנאיה טרם נקבעו, וביצועה כפוף בין היתר לתנאי שוק מתאימים, לקבלת היתר מהרשות, לאישור רישום אגרות החוב למסחר בבורסה ולאישור דירקטוריון איסתא נכסים.

במרץ אשתקד הזרימה לאומי פרטנרס, זרוע ההשקעות של בנק לאומי, 100 מיליון שקל לקופת איסתא נכסים לפי שווי של כ-1.2 מיליארד שקל – במהלך שנתפס אז כחלק מההכנות להנפקה בתוך שלוש שנים. שווייה של קבוצת איסתא כולה, הכוללת גם את פעילות התיירות, עומד כיום על 1.69 מיליארד שקל. במאי 2022 חתמה הקבוצה על עסקה למכירת 13% ממניותיה להפניקס ולגופים נוספים לפי שווי של 1.2 מיליארד שקל ותמורה של 180 מיליון שקל. אולם העסקה בוטלה, לאחר שהפניקס ביקשה להפחית את השווי.

קבוצת איסתא מחזיקה כיום ב-81% ממניות איסתא נכסים. מנכ"ל החברה והחברה האם, שמעון סיבוני, מחזיק ב-9%, והיתרה בידי לאומי פרטנרס. את שנת 2024 סיימה איסתא נכסים עם רווח נקי של כ-60 מיליון שקל לפני מס, ו-45.6 מיליון שקל לאחר מס. שווי הנדל"ן המניב שבבעלותה נאמד ב-1.5 מיליארד שקל, והוא כולל נכסי לוגיסטיקה, תעסוקה ומלונאות, לצד פעילות ענפה ביזמות מגורים.

בין עסקאותיה הבולטות, לפני כשלוש שנים זכתה החברה יחד עם סלע בינוי וקבוצת בראל במכרז "מחיר מטרה" במבואות הדרומיים של חיפה, במסגרתו ייבנו 923 דירות בהיקף של 372.3 מיליון שקל.